在股市，赚钱就像爬山，成功之路千万条。本文仅从技术面进出场的不同，用在同一只个股的不同操作手法，分析典型的4种盈利交易者。看看你是哪种呢？

能从股市赚钱的，只有这四种人，你是哪种？

先了解3个概念：成功率、盈亏比、交易机会。

如果做10笔交易，盈利7次，亏损3次。那么：

成功率70%（7/10=70%）。

7笔盈利交易平均盈利幅度10%，3笔亏损交易平均亏损幅度5%，盈亏比2（10%/5%=2）。

10笔交易在1个月内完成，相比在1年内完成，交易频率（交易机会）显然是不一样的。

有4种比较典型的交易者，在股市里都屡有斩获，我们来具体看看他们的操作模式：

第一种类型：低买高卖型

       这种类型也可以叫做震荡型，买卖点都在左侧，典型的左侧交易，买卖点带有较大的预测成分。应用最多的是T 0类型的交易者。优点是成功率较高，交易机会很多，缺点是盈亏比低。

       这类交易者共同的特点是：有较为充裕的看盘时间，总利润来自每一笔的小利润，积少成多，不贪不恋。同时在判断失误的时候，可以做到将损失控制在一个比较小的范围之内。

第二种类型：低买低卖型

       进场和出场都在低位，但整体而言出场的股价位置比进场的要高。买点是左侧，卖点是右侧。优点是成功率和盈亏比都在中等偏上，缺点是交易机会少。

       这类交易者的共同特点是：进场时有足够的信心，敢于克服人性弱点，逆势买股；而持股时有足够的耐心等待股价的增长。

第三种类型：高买高卖型

       这种类型，进场是右侧，出场带有预判性质，也就是左侧出场。这种类型在T 0战法中也经常有投资者使用，也可以叫做“抢帽子”，抢一把就跑。优点是盈亏比较高，交易机会也较多，缺点是成功率较低。

       此类交易者的特点是：进场时机稳准狠，持仓时间较短，出场时要能做到不贪不恋，到前期技术压力位果断出局。

第四种类型：高买低卖型

       典型的右侧风格，右侧进，右侧出（向上突破买进，向下突破卖出），也叫趋势跟踪交易，是成熟的系统交易者中使用最多的类型。优点是盈亏比高，交易机会不少，缺点是成功率最低。

       这类投资者的进场点和第三类型相同，要求买入时机上能做到稳准狠，但持股时又必须能做到类似第二类投资者的耐心，直到股价确认向下突破。

注：这是同一只个股从17元到24元的一段走势。

       那么，这四种交易者谁可以赚得最多呢？很难比较。因为市场每天都在变化，并没有所谓最好的、全天候的交易模式。从量化交易的角度来看，交易模式没有好坏优劣之分，找到最适合自己的，就是最好的。事实上，这四种都是成功的交易者。很关键的一点是：你选择成为四种交易者中的任何一种都可以盈利；但试图兼具四种所长，摒弃四种所短……那正是所有亏钱的人，他们每天都在做的事。

具体来说，成功率、盈亏比、交易频率和盈利的关系是这样的：

盈利指数=[成功率/（1-成功率）]*盈亏比*交易频率

       注：这里仅从进出场的模式来分析盈利的几种方式。资金管理、仓位控制量化交易系统的其它要素并没有涉及，其实它们也是同样重要（甚至更为重要）的环节。

       另外，仅从交易模式的角度看，可以盈利的交易模式远远不止上述4种。从5分钟到月线不同的级别（5分钟、15分钟、30分钟、60分钟、120分钟、日线、周线、月线），4种模式可以扩展成32种不同级别的模式。考虑到不少交易者的买点和卖点并不在同一个级别上（如看周线买，看日线卖），不少交易者的交易模式在买卖之间还有若干次的加、减仓……

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如果你还抱着赌徒的心态在做交易，那么请你趁早离开这个市场！

赌徒迷信的是运气

赌场相信的是数学

       赌王何鸿燊接手葡京赌场时，业务蒸蒸日上，但理性的赌王仍然忐忑，请教“赌神”叶汉：“如果这些赌客总是输，长此以往，他们不来了怎么办？”叶汉笑道：“一次赌徒，一世赌徒，他们担心的是赌场不在怎么办。”

       叶汉说的只是心理层面，现代赌场程序方面的设计，比叶汉当年要缜密得多，赌场集中了概率、级数、极限方面的数学经验。一个普通赌徒，只要长久赌下去，最终一定会血本无归，所谓的各种致胜绝技，除了电影里的周星星，现实里的周星驰都不信。

       赌徒永远不明白，与自己对赌的不是运气，也不是庄家，他们是在与狄利克雷、伯努利、高斯、纳什、凯利这样的大师对决数学，赢的胜率能有多大？

看得到的是概率

看不见的是陷阱

我们先说一个最简单的赌博游戏：赌运气猜硬币。

       规则是这样的，掷硬币，正面赢反面输，赢了可以拿走一倍的钱，输了会赔掉本金，你玩不玩？你可能觉得，唉，这游戏不错，公平！恰好运气也不错，第一把赢了100元！你高兴坏了，这时候庄家跟你说，你看你也赢了这么多，我呢，辛辛苦苦搭个场子，最后什么都没捞着，要不这样，你赢了，就给我留下2％，就算是救济救济老哥，给捧捧场！你一听，2％，才这么点，拿去吧，不差钱！好了，这事就这么定下来了。

       然而你做梦都想不到的是：就是这小小的2％，最后却让你输得倾家荡产、家破人亡。

       这小小的2个点的赢的概率貌似不起眼，但配上“大数法则”，就成为了赌场赚钱的利器！“大数法则”是数学家伯努利提出来的，说的是假设n(a)是n次独立重复实验中发生a的次数，p是每次实验发生a的概率，当n足够大的时候，对任意正数，有lim{[|(n(a)/n)|p]<}=1，公式这么复杂，99%的赌徒都看不懂，看不懂没关系，我们只看结果，最终庄家赢到的钱=0.02*a。

       庄家赚的钱最终只跟玩家下注大小有关！这也就是我们常说的“流水”，只要玩家不停地玩，庄家就会不停地赚！而不管玩家是输是赢，庄家始终是赢的！为什么赌场有“最小投注额”，因为扩大“流水”才能将利润最大化！

所以别以为自己有多聪明，你要庆幸自己玩得不够久而已，十赌九输正源于此。

       以上故事给我最深刻的感受就是交易市场就跟上面的赌场一模一样，很多人期待的是开着宝马进去，开着劳斯莱斯出来，但是大多数都是开着宝马进去，自行车都不一定能骑出来。核心原因就是控制不住自己的贪欲，人性永远是贪婪的，上面的故事已经很清晰的告诉我们了，赌场的盈利模式只在于你下注的次数，那么交易市场是一样的，交易商的盈利只在于你下单的次数。

我见过很多什么都不懂，只看到别人赚钱而一头扎进交易市场，然后遍体鳞伤出来的新手小白投资者，在他们身上我看到两个共性。

       第一：频繁交易；多单出完做空单，空单出完做多单，总是觉得自己可以或者想要抓住整个市场每一个时间段的顶或底，这种人运气好，能及时离场是有机会赚到钱的，但是一旦控制不住自己，爆仓就在那么一瞬间。交易市场里面有一句话可以用来说这样一个群体，那就是新手怕单边，老手怕震荡。新手为了寻求存在感会一直交易，以为自己比股神巴菲特还厉害，那些所谓的交易大师的收益或许在某一时间还不如他的高，但是一旦出现一次单边，那么就是毁灭性的！

       第二：习惯重仓操作，他们的心态或许比上面习惯频繁交易者要好，也有了一些自己的交易策略，但是他们离开市场的时间或许比频繁交易者还要快。重仓交易，你可以对99次，但是只要错误一次，那么你就可以离开这个市场了，常在河边走，哪敢不湿鞋？

以上两种其实我当初实习的时候也经历过，我自己写了两句话告诫自己，分享给大家，希望有用。

1、频繁的交易只会缩短你在市场生存的时间。

2、重仓交易只会让你离开市场。

炒股获利的不败法则

不败法则一:买股票前先进行大势研判

1、大盘是否处于上升周期的初期。

2、宏观经济策、舆论导向有利于哪一个板块，该板块的代表性股票是哪几个，成交量是否明显大于其它板块。确定5-10个目标个股。

3、收集目标个股的全部资料，包括公司地域、流通盘、经营动向、年报、中报，股东大会(董事会)公告、市场评论以及其它相关报道。剔除流通盘太大，股性呆滞或经营中出现重大问题暂时又无重组希望的品种。

不败法则二:中线地量法则

1、选择(10、20、30)MA经6个月稳定向上之个股，其间大盘下跌均表现抗跌，一般只短暂跌破30MA。

2、OBV稳定向上不断创出新高。

3、在大盘见底时地量出现，以3000万流通盘日成交10万股为标准。

4、在地量出现当日收盘前10分钟逢低分批介入。

5、短线以5%-10%为获利出局点。

6、中线以50%为出货点。7、以10MA为止损点。

不败法则三:短线天量法则

1、选择近日底部放出天量之个股，日换手率连续大于5%-10%，跟踪观察。

2、(5、10、20)MA出现多头排列。

3、60分钟MACD高位死叉后缩量回调，15分钟OBV稳定上升，股价在20MA之上走稳。

4、在60分钟MACD再度金叉的第二个小时逢低分批进场。

5、短线获利5%以上逢急拉派发。

6、一旦大盘突变立即保本出局，以利再战。

不败法则四:强势新股法则

1、选择基本面良好、具成长性、流通盘6000万以下新股观察。

2、上市首日换手70%以上。或当日大盘暴跌，次日跌势减缓立即收较大阳线，收复首日阴线2/3以上。

3、创新高买入或选择天量法则买点介入。

4、获利5%-10%出局。

5、止损设为保本价。

不败法则五:成交量法则

1、成交量有助于研判趋势何时反转:高位放量长阴线是顶部的迹象，而极度萎缩的成交量说明抛压已经消失，往往是底部的信号。口诀:价稳量缩才是底。

2、个股成交量持续超过5%，是主力活跃其中的明显标志。短线成交量大，股价具有良好弹性，可寻求短线交易机会。

3、个股经放量拉升、横盘整理后无量上升，是主力筹码高度集中，控盘拉升的标志，此时成交极其稀少，是中线买入良机。

4、如遇突发性高位巨量长阴线，情况不明，要立即出局，以防重大利空导致崩溃性下跌。

不败法则六:不买下降通道的股票

1、猜测下降通道股票的底部是危险的，因为他可能根本没有底。

2、存在的就是合理的，下跌的股票一定有下跌的理由，不要去碰它，尽管可能有很多人觉得它已经太便宜了。

交易的命门是止损

       股市也好，期货也好，都是遗憾的艺术。因为你不可能每单都做到完美，所以没必要追求完美，很多时候大家都想把整波行情吃到，事实是甚么呢？不可能。你首先要对这种不完美的遗憾的客观存在有个清醒的认识，甚至要成为我们自始自终的追求，即不追求每波行情的完美。

       首先，请问谁知道这个行情能走到哪里？所以我们只能调整自己的策略、规则跟随着他走。之前下跌了之后有个回测，请问行情走出来之前谁知道他就是回调，而前一次下跌又不是再前一次上升的回调呢，不管你是从基本面分析也好，技术分析也好，其实你也就是在猜，你正确的概率也就50％。所以，是你的这个单子平仓了，获得了很大的利润，持仓时间很长，现在你才能说你做的是中线或长线（中线长线每个人的定义不一样）单子，之前谁都不知道。你必须有一个可以信服的作单规则，包括开仓，平仓，止损，加码。当然，你这些规则必须要符合赚大赔小，能够拿得住一波行情的大部分。

       如果说你要想做中长线的单子，首先你的止损点就只有一个，前低或前高。固定点数的止损意义不大，止损的意义在于你看错方向，做错单子的情况下终止你的损失。甚么情况下看错了，就是做反了趋势。下来的问题就是你要根据这个止损位来设定你的资金管理，你的仓位了。你可以先设定好一个百分比损失，比如说我每次最多就只能接受资金的20％的损失。然后你看这个止损位有多少点，根据这个来决定你的仓位。

一、感受到的风险和真实的风险

       风险有两种，一种是感受到的风险，另一种是真实的风险。股票暴涨后，真实的风险上升，感受到的风险却在下降，在6000点股市最危险的时候大家感受到的都是歌舞升平；股票暴跌后，真实的风险下降，感受到的风险上升，在2000点股市相对低谷时人们感受到的却都是凄风苦雨。

       乘飞机和乘汽车相比，旅行相同的距离，乘汽车的死亡率是乘飞机的60多倍，但是有飞行恐惧症的人很多而害怕乘汽车的人却很少。乘飞机的PerceivedRisk大，但是真实风险小（出事的概率只有6百万分之一），所以卖航空保险是一门很好的生意。

二、价格波动的风险和本金永久性丧失的风险

       风险还可分为价格波动的风险和本金永久性丧失的风险。当市场在5000多点时，股价天天向上，风平浪静，价格波动的风险貌似不大，但本金永久性丧失的风险却巨大；当市场在2000点时，股价跌跌不休，波涛汹涌，价格波动的风险好像很大，其实本金永久性丧失的风险却已急剧缩小。

       有个故事说一个失恋的人找到一个老和尚，他说师父啊，这个事情我怎么都放不下，老和尚就让他拿着一茶杯，给他倒热水，水满了烫到他的手，他就把杯子放下来，老和尚说，这个事情就跟这杯茶是一样的，痛了就放下了。很多人做股票也是一样的，涨了，爽了，就满仓；跌了，痛了，就清仓。低点低仓位、高点高仓位就是这么来的。其实，对于逆向投资者来说，最痛的时候，往往是最不该放手的时候。正如索罗斯所说，如果你承受不了失败的痛苦，就不要入市，因为没有人能够百战百胜。

本金永久性丧失的风险：融资的资金，做空的资金

       然而，对于融资借钱的投资人，和做空市场的投资人，市场波动的风险却是实实在在的风险，在风控强制止损时，就会转化为本金永久性丧失的风险。

      （做多可以死扛，但借钱和做空不能死扛，当市场出现非理性走势时，就会出现本金永久性丧失的情况）（这就是老黄牛不借钱，不做空的原因）

技术止损法

       较为复杂一些的是技术止损法。它是将止损设置与技术分析相结合，剔除市场的随机波动之后．在关键的技术位设定止损单，从而避免亏损的进一步扩大。

       学用这一方法，要求投资者有较强的技术分析能力和自制力。技术止损法相比前一种对投资者的要求更高一些。运用技术止损法，无非就是以小亏赌大盈。例如，在上升通道的下轨买入后，等待上升趋势的结束再平仓，并将止损位设在相对可靠的移动平均线附近。

       就沪市而言，大盘指数上行时，5天均线可维持短线趋势，20天或30天均线将维持中线的趋势。一旦上升行情开始后，可在5天均线处介入而将止损设在20天均线附近，既可享受阶段上升行情所带来的大部分利润，又可在顶部形成时及时脱身，确保利润。在上升行情的初期，5天均线和20天均线相距很小，即使看错行情，在20天均线附近止损，亏损也不会太大。

关于止损，个人投资者应该经历3个阶段

一是没有止损，二是依赖止损，三是不需止损。（注意第一和第三有着根本的区别）

这就好比佛家人生三重境界：“看山是山,看水是水;看山不是山,看水不是水;看山还是山,看水还是水。

股市三忌：

道听途说：没有主见，胡乱跟风，亏都不知道怎么亏的！

凭感觉：投机心理，完全凭运气，与赌博无异！

死磕：不服输，在哪只股票亏钱，就非要在哪只股票赚回来，被套也不肯解套，最后越亏越多！

一、要学会找到根源

      中国的A股分为两种，一种叫资金市，一种叫政策市。国家出什么政策，对应的板块和概念就会随之大涨，这叫“政策市”；市场主力资金运作哪个板块个股，哪个板块个股大涨，这就是“资金市”。只要懂得跟随这两个原则，炒股就能赚到钱。没有无缘无故的涨，也没有无缘无故的跌，很多朋友买股票都是看这个股的走势如何，但是走势仅仅是一种外在的体现，我们需要知道的是他为什么涨，为什么跌。

二、要学会长远分析

      所谓长远分析，其实就是了解国家政策的发展方向，例如前段时间的可燃冰，例如现在的新能源行业，都是未来必定发展的。可能这样说你们很难理解，举几个例子：当我看见霞客环保涨停板，立即就想到是国家治理雾霾的消息刺激，看见招商证券涨停板，马上明白是暂停IPO带来的利好，后来国家设立“上海自贸区”马上知道这是国家战略，行情力度绝对可以期待。

三、要多学，多看，多观察

       多看报纸新闻！多看报纸新闻！多看报纸新闻！重要的事情说三遍，多关注报纸和新闻是最直接的办法，因为国家的一举一动、新出台的政策，都会在新闻里，你只要多看，多观察，以后慢慢就拥有敏感度了。

       炒股要理性，更要有良好的心态，而不是盲目的听消息，追涨杀跌，总觉得别人的股票牛，更不要贪婪。成功，等于小的亏损，加上大大小小的利润，多次累积

      现在的股民都有一个毛病，喜欢花钱买教训，不喜欢花钱学习，甚至不需要花钱，只需要花时间都不愿意，不知道为什么形成了一种“上课、学习没有用的”奇怪心态。在股市亏了几万几十万没什么，宁愿继续相信小道消息，也不愿意自己多学。但是一个至死不变的真理，就是只有自己学习到的技术，才真正是你的东西！学习就是成功最快的捷径！