一、炒股第一要义

炒股是一生的事业

二、炒股原则

1、不借钱炒股(包括不用杠杆）

2、不追高炒股

3、不听消息炒股 : 要有自己的独立判断

4、不情绪化炒股

三、要诀

它不动，我不动

不预测，只应对

四、戒

不要妄想买到一只股票的最低点；

不要妄想卖在一只股票的最高点；

不要妄想吃尽每一点波动；

不要妄想买到所有的牛股；

不要妄想每一次操作都正确。

五、悟

股票的本质：一种商品

股价的本质：供需关系

供需关系的本质：资金的流动

资金流动的本质：人心的预期

预期的本质：趋利避害（题材的想象空间）

炒股的本质：炒的是预期

因果：股价（波动）   《-------    资金（流入流出）   《-------    预期（变化）   《-------    诱因（国际环境、政策、消息、题材、突发事件、业绩、坐庄等）

故：何来投资与投机之分？

六、市场

市场总是错的：市场总是给出和价值不匹配的价格，要么高估，要么低估；

市场总是对的：市场总是能充分反应人们的各种预期；

七、泡沫

所谓泡沫，就是极少数人赚大钱，大多数人赔钱的机会。没有褒贬，中性待之；只可乘势，不可违逆。

八、政策的力量

做投资要领会政策，博弈政策，认识到国家的力量。

政策源：新闻联播（权威），央行（金融），工信部（科技），发改委（改革）

九、生态

国家队：（维稳，救市，引导）

机构：（稳扎稳打，价值投资）

公募，私募：

险资：

外资：沪股通，深股通

游资：快进快出，手法凶悍

庄家、大户、牛散：题材热点，妖股为王

散户：韭菜

十、股票的前世今生

公司----->承销商----->一级市场----->新股申购（打新）----->IPO（上市）----->二级市场----->自由流通交易

概念：

股票是股份证书的简称，是股份公司为筹集资金而发行给股东作为持股凭证并借以取得股息和红利的一种有价证券。

每股股票都代表股东对企业拥有一个基本单位的所有权。同一类别的每一份股票所代表的公司所有权是相等的。

每个股东所拥有的公司所有权份额的大小，取决于其持有的股票数量占公司总股本的比重。

股票是股份公司资本的构成部分，可以转让、买卖或作价抵押，是资本市场的主要长期信用工具，但不能要求公司返还其出资。

注：

打新为一级市场交易

公司发行股票时，认购新股（打新）的资金进入公司专用账户；上市公司使用的时候只能用于募集指定项目。

股票在股票市场（二级市场）的交易，钱是在买卖双方之间流动，资金在证券账户间流动，不会进入公司的账户。

上市后，公司持有的股份，解禁后才可以交易套现。

问：公司上市ipo，募集的钱是什么时候打进公司的账户？

打新时用户直接申购，认购结束，经过审计、公证、抽签之后，一两个工作日后就划到上市公司的专用账户。

股票发行上市的流程：改制----->辅导----->申报----->沟通反馈----->发审会----->发行上市

十一、股价的前世今生

主力资金----->建仓----->拉升----->出货；

运作过程中伴随着试盘，洗盘，打压等各种手段；

洗盘的目的：

第一，让低价买入股票的中小散户出局，以减轻股票上升时的压力。

第二，让持股者的平均成本上升，以使庄家在最终出货时顺利逃跑。

第三，庄家在洗盘时高抛低吸，降低自己的持仓成本，最大限度地提高自己的盈利。

洗盘的标的：套牢盘，获利盘

十二、源

股票的供给来源：IPO，解禁，增发（定向增发）

股票的盈利来源：价差，股息，分红

十三、炒股考虑的维度

时代背景、国家政策、国内外大环境、经济周期、流动性、大盘、板块（行业，地域，概念）、公司、个股

十四、炒股考虑的因素

周期：经济周期，金融周期，产业周期，企业周期 

大盘

1、外盘，汇率，期指

2、资金流向   : 外资，融资融券（两融余额），场外配资

3、股指期货交割

4、避险：黄金，比特币

题材分类：

稀缺性资源，成长性绩优，垄断性行业，资产置换，资产重组（壳资源），等等。

产业政策题材，资源价格题材，资产重组题材，次新股题材，产业链题材，

外汇联动题材，高送转题材，高业绩题材，特定事件题材，突发事件题材，等等。

妖股（想象力）。

散户心理：追涨，杀跌，贪便宜，抢反弹，贪婪，高位惜售。

庄家手法：千变万化

技术指标：K线，均线，MACD，成交量，盘口，分时图，布林线。

相对位置：

仓位管理：

相股

1、行业、公司、股票

行业：产业链，上中下游；

公司：所处行业产业链的位置，基本面

股票：走势

2、股价、股本、市值

3、PE、PB、净资产、股息、ROE（净资产收益率 =净利润 / 净资产）

4、质押、解禁、商誉、定增

商誉：所谓商誉，就是指一家企业预期的获利能力超过可辨认资产正常获利能力的资本化价值，是企业整体价值的组成部分。

5、护城河：

无形资产:有定价权的品牌、专利技术和特许经营权

转换成本:

网络效应:

规模优势

选股的另一个重要指标

6、参股公司

操作：

潜伏式：左侧交易，批量完成底仓建仓，震荡降低成本

跟随式：右侧交易，一次性打满底仓，震荡降低成本

短差：

先买后卖：大跌后买入，反弹卖出，降低成本；

先卖后买：预计大跌，先行卖出，大跌后买回，降低成本。（此种操作需要较长的心理建设过程，非常逆人性）

抄底：慎重操作，抄底要右侧交易

抢反弹：不要高位接飞刀

十五、买什么样的股票

不是便宜的，也不是贵的。而是买资金愿意进去的股票。

买卖逻辑：事件驱动，科技创新，涨价逻辑，政策驱动

十六、买卖点

错过了第一买卖点，要抓住第二买卖点，第三买卖点，切忌一条道走到黑，否则成本巨大。

十七、成交量

成交量的含义：多空双方达成交易的数量。（成交数量，成交金额，换手率）

成交量的本质：多空双方的分歧

成交量的大小：取决于多空双方中力量小的那一方

成交量的分类：地量、天量、倍量。

量大的原因：1、多空双方交易意愿强烈（多空分歧大）；2、主力对倒。

量小的原因：1、多空均不愿交易（熊市的自然交易状态）；2、卖方惜售（涨停板）；3、买方不愿进场（跌停板）。

成交量的因子：

1、多空交易意愿；

2、交易能力（比如：涨跌停板的限制）。

成交量颜色：

在日K线图下，当天的买入量大于卖出量时，成交量柱子显示为红色;当天的卖出量大于买入量，显示为绿色。

此处 买入量指主动买入量，即外盘（以卖价成交的叫外盘，买方主动适应卖方）数量；卖出量指主动卖出量，即内盘（以买价成交的叫内盘，卖方适应买房）数量。

十八、炒股挣谁的钱

1、赚上市公司盈利的钱；

2、赚央行放水的钱；

3、赚其他股民的钱。

十九、知行合一

运气比选择重要，选择比努力重要。

否极泰来，乐极生悲。

矫枉过正，绝处逢生。

耐得住寂寞，守的住繁华。

唯股价为真实，余其他皆虚幻。

无关业绩，无关概念，无关消息。

最轻松的赚钱方式，只做主波段。